Thursday, November 13, 2014

Leaking business value

It was frustrating to sit with the General Manager and the owner's representative at a business in the Middle East earlier this week. They're leaking tremendous value from the business and don't seem to realise it.

The General Manager was trying to drive down production costs, say by an extra 5% year on year. He'd already got piece costs down to 22 cents per item compared to European costs of more than 70 cents.

He was trying to argue that he couldn't invest in new stuff because his prices weren't as high as the Europeans'. Instead of holding prices and cutting costs to give him the margin for his investment, he was just cutting sales prices, while costs might well be rising...

I soon realised it wasn't worth pointing out he was comparing apples with oranges: I'd guess that factoring in the difference between regional wage, tax, property and utilities rates would bring the numbers more in line between the European and Middle Eastern regions.

Instead, I suggested that his strategy of 5% year on year cost reduction would fail because it's not possible to maintain quality while always reducing margin. And they weren't making any provision for capital equipment replacement. Eventually they'll be unable to maintain production, even it they haven't lost all their customers to a higher quality competitor before that happens!

A much better strategy would be to increase prices and justify the increase with additional services, quality differentials and more. For example, a quick tour of the factory floor showed a mass of workers but no controls! Most stages of the production process had no visible measurement and reporting tools in place; where tracking was in place, it was in the form of paper on clipboards, but no way to join up the observations, or to track during the production process. The best they might hope for would be to get some visibility after goods had left the factory and somebody had typed the paper into a spreadsheet.

With almost all the desks in the office clearly never occupied, and only a couple of the desks with a computer, I can't imagine they do they even that!

Trying to explain that data is the new currency; that they could be generating loads of it as a natural by-product of their production process; that they could be gaining insight into their own operations, and those of their customers; and that some of these insights could be turned into additional saleable products and services ... None of this made sense to them and I left with a mental image of a gush of their local currency pouring out of the factory and running, wasted, down the street and trickling away, into the sand of the desert...

4 comments:

  1. phim hoàng đế lưu manhLưu Mạnh Hoàng đế TVB phim là một bộ phim hài nhẹ nhàng xem phim đao hạ lưu tình tvbquyết định điều tra và trả thù cho cha tôi là cái Lỗ Cường phát triển bắt đầu kế hoạch của hắn xem phim ngọa hổ tàng long 2Nhưng rốt cuộc tôi lại được nhận vai phản diện Mantis, một nhân vật vốn không có trong kịch bản ban đầu xem phim cương thi tvbCâu chuyện bắt đầu từ 500 năm trước, trong cuộc giao chiến với cương thi, xem phim hanh phuc muon mang Kể về cuộc đời của cô gái có tên là Ishita, cô là một người xinh đẹp, nhưng số phận bất hạnh lại đưa đẩy

    hạt điều rang muối Còn các hạt điều nhập khẩu không có được vị ngon như vậy. hạt điều sấy trắng Hạt điều có lượng chất béo tương đối thấp hơn so với các loại hạt khác trong đó bao gồm đậu phộng, hạnh nhân hồ đào và quả óc chó hạt điều rang muối hà nội Hạt điều được bảo quản cẩn thận có thể sử dụng kéo dài đến cả năm. lợi ích khi mua hàng Do vậy, sản phẩm luôn giữ được màu sắc sáng đẹp và hương vị tự nhiên của nguyên liệu ban đầu. hạt điều rang muối tphcm Do hatdieuvang cung cấp sẽ mang đến cho quý vị những thực phẩm tốt nhất, chất lượng cao nhất hạt điều rang muối Chúng tôi chuyên cung cấp hạt điều chất lượng cao, không chất phụ gia tạo nên sự oan toàn thực phẩm. mang đến những phút giây ngon miệng và tốt cho sức khỏe.

    ReplyDelete
  2. Bạn đang đi tìm một nơi van chuyen hang di uc. Bạn muốn sử dụng Chuyển hàng từ úc về việt nam? . Chúng tôi hiện nay là công ty chuyên cung cấp các dịch vụ vận chuyển hàng từ nước ngoài về Việt Nam và ngược lại. Tiêu biểu vận chuyển hàng đi malaysia, vận chuyển hàng từ Malaysia về Việt Nam, hướng dẫn mua hàng trên amazon... Và còn rất nhiều dịch vụ khác như mua hàng trên amazon mua hộ hàng mỹ .....

    ReplyDelete
  3. [B][I]o THIẾT KẾ QUY TRÌNH GIA CÔNG ỐNG CÔN
    o THIẾT KẾ QUY TRÌNH GIA CÔNG Ổ ĐỠ TRỤC
    o THIẾT KẾ MÁY LĂN ÉP
    o THIẾT KẾ QUY TRÌNH GIA CÔNG BÍCH DẦU
    o THIẾT KẾ QUY TRÌNH GIA CÔNG BÍCH ĐUÔI (RẤT ĐẦY ĐỦ, BAN VE, THUYEY MINH)
    o THIẾT KẾ QUY TRÌNH GIA CÔNG CẦN GẠT
    o THIẾT KẾ QUY TRÌNH GIA CÔNG GIÁ ĐIỀU CHỈNH
    o THIẾT KẾ QUY TRÌNH GIA CÔNG DAO CẮT KIM LOẠI[/I]

    TRUNG TÂM CÔNG NGHỆ - ĐIỆN TỬ - TỰ ĐỘNG HOÁ - CƠ KHÍ ATI [/B]
    Org : ATI Technology Center

    - Nhận làm đồ án công nghệ chế tạo máy
    - Nhận làm đồ án chi tiết máy

    [B]Mọi chi tiết xin liên hệ:[/B]

    Phone: 0909.769.098 – 0918.769.098 – 01699.257.175
    Email: [EMAIL]dientuati@gmail.com[/EMAIL]
    Skype: atibk.vn
    Website :
    luanvantotnghiep.com.vn
    doantotnghiep.com.vn
    phanmemgiare.com.vn
    Fac:
    facebook.com/nhanthietkemachdientuati
    facebook.com/nhanlamdoantotnghiep
    Địa chỉ: Nhận Làm Trên Toàn Quốc

    ReplyDelete